कंपनी अपनी पूंजी बढ़ाने के लिए बांड जारी करती है। हालांकि, बाजार की ब्याज दरें और अन्य कारक बॉन्ड के बिक्री मूल्य को उनके अंकित मूल्य से अधिक (प्रीमियम मूल्य) या कम (छूट मूल्य) होने पर प्रभावित करते हैं। बांड प्रीमियम और छूट बांड की परिपक्वता पर वित्तीय विवरणों पर परिशोधित, (या फैल) कर रहे हैं। बांड का वहन मूल्य नाममात्र मूल्य और प्रीमियम या छूट के बिना परिशोधन वाले हिस्से के बीच का शुद्ध अंतर है। वित्तीय विवरणों में प्रीमियम या छूट मूल्य पर बांड जारी करने के कारण कंपनी द्वारा बनाए गए नुकसान या लाभ को रिकॉर्ड करने के लिए लेखाकार इस गणना का उपयोग करते हैं।
कदम
4 का भाग 1: बॉन्ड की मूल बातें समझना
चरण 1. बांड के बारे में जानें।
सभी प्रकार के बंधों की तीन महत्वपूर्ण विशेषताएं हैं। पहला सममूल्य या अंकित मूल्य है, जो कि बांड की कुल राशि का प्रतिनिधित्व करता है। दूसरा ब्याज दर है, और आखिरी वर्षों में बांड की परिपक्वता है।
चरण 2. समझें कि कंपनियां बांड कैसे जारी करती हैं।
कंपनियां पूंजी जुटाने के लिए निवेशकों को बांड बेचती हैं। निवेशक एक निश्चित कीमत पर बांड खरीदते हैं, और फिर बांड जारीकर्ता से हर छह महीने में ब्याज भुगतान प्राप्त करते हैं। बांड की परिपक्वता तिथि पर, निवेशकों को बांड के अंकित मूल्य पर नकद भी प्राप्त होता है।
उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि किसी कंपनी को पूंजी जुटाने के लिए धन की आवश्यकता है। इसलिए, कंपनी १०% की ब्याज दर के साथ आरपी २००,०००,००० मूल्य के बांड जारी करती है, और ५ वर्षों में परिपक्व होगी। निवेशक बांड खरीदते हैं। कंपनी निवेशकों से धन प्राप्त करती है और अपनी पूंजी में सुधार करती है, लेकिन उसे ब्याज के साथ वापस करना होगा। 5 साल के बाद, बांड परिपक्व हो जाते हैं। कंपनी को अब बॉन्ड का नाममात्र मूल्य और निवेशकों को 10% ब्याज देना होगा।
चरण 3. बांड की कीमतों को प्रभावित करने वाले कारकों को समझें।
यदि बांड की ब्याज दर समान बांड के लिए समग्र बाजार ब्याज दर से महत्वपूर्ण रूप से भिन्न होती है, तो बांड को प्रीमियम या छूट पर बेचा जाएगा। ब्याज दरें हर दिन बदलती हैं। जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बांड की कीमतें गिरती हैं। अगर ब्याज दरें गिरती हैं, तो बॉन्ड की कीमतें बढ़ेंगी। इस प्रकार, यदि मुद्रास्फीति की दर बढ़ती है, तो बांड की कीमतें भी गिरेंगी, और इसके विपरीत। अंत में, बांड जारीकर्ताओं और कुछ बांडों का मूल्यांकन क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों द्वारा किया जाता है। उच्च क्रेडिट स्कोर वाले जारीकर्ताओं के पास उच्च बांड मूल्य भी होंगे।
- पिछले उदाहरण पर लौटने पर, कंपनी $200,000,000, 10%, 5-वर्षीय बांड जारी करती है। उदाहरण के लिए, एक निवेशक को 10% से अधिक का निवेश रिटर्न प्राप्त हो सकता है क्योंकि बाजार की ब्याज दरें अधिक हैं। निवेशक बांड को सममूल्य पर नहीं खरीदेंगे क्योंकि यह अन्य उपकरणों में निवेश करने के लिए अधिक लाभदायक है। इस प्रकार, कंपनी आरपी 2,000,000 के लिए सममूल्य से नीचे बांड बेचती है। अब, निवेशक IDR 198,000,000 के लिए IDR 200,000,000 मूल्य के बांड खरीद सकते हैं। जब बांड 5 साल बाद परिपक्व होता है, तो निवेशक को IDR 200,000,000 प्लस 10% ब्याज प्राप्त होता है।
- यदि बाजार की ब्याज दर 10% से कम है, तो कॉरपोरेट बॉन्ड अन्य निवेशों की तुलना में बेहतर भुगतान करते हैं। इसलिए, कंपनी बांड को नाममात्र मूल्य से 2,000,000 अधिक IDR के प्रीमियम मूल्य पर बेचती है। अब, निवेशकों के लिए बांड का खरीद मूल्य IDR 202,000,000 है। जब बांड परिपक्व हो जाता है, तो निवेशक को IDR 200,000,000 प्लस 10% ब्याज प्राप्त होता है।
चरण 4. मूल्य वहन करने का अर्थ जानें।
वहन राशि की गणना बांड जारीकर्ता, या कंपनी द्वारा की जाती है जो वित्तीय विवरणों में बांड के प्रीमियम या छूट मूल्य को सटीक रूप से रिकॉर्ड करने के उद्देश्य से बांड बेचती है। बॉन्ड प्रीमियम या छूट उनकी परिपक्वता पर परिशोधित (या फैल) कर रहे हैं। लेखाकार इस गणना का उपयोग वित्तीय विवरणों पर बांड की परिपक्वता पर प्रीमियम या छूट के प्रभाव को फैलाने के लिए करते हैं।
किसी भी समय बांड की वहन राशि (या बही मूल्य) किसी भी छूट या किसी भी शेष प्रीमियम को घटाकर अंकित मूल्य के बराबर होती है। बांड की वहन राशि की गणना करने से पहले, आपको कुछ जानकारी और कुछ सरल गणना चरणों की आवश्यकता होती है।
चरण 5. परिशोधन को समझें।
परिशोधन एक लेखा पद्धति है जो समय के साथ किसी संपत्ति की लागत को कम करती है। परिशोधन परिपक्वता पर बांड पर छूट या प्रीमियम को फैलाता है। परिपक्वता तिथि पर, बांड की वहन राशि अंकित मूल्य के बराबर होती है।
उदाहरण के लिए, मान लें कि कोई कंपनी $200,000,000, 10%, और 5-वर्षीय बांड $2,000 की छूट पर बेचती है। कंपनी को निवेशकों से Rp198,000,000 प्राप्त हुए। यह लेनदेन वित्तीय विवरणों में एक दायित्व के रूप में दर्ज किया गया है। Rp2,000,000 छूट को एक परिसंपत्ति माना जाता है और इसे परिशोधित किया जाता है, या बांड की परिपक्वता पर वृद्धि में वित्तीय विवरणों में दर्ज किया जाता है। इस समय नाममात्र मूल्य और छूट या प्रीमियम के बिना परिशोधित हिस्से के बीच का अंतर वहन राशि है।
चरण 6. वहन मूल्य और बाजार मूल्य के बीच अंतर को समझें।
एक बांड का बाजार मूल्य वह मूल्य है जो एक निवेशक एक बांड खरीदने के लिए भुगतान करता है। यह कीमत बाजार से प्रभावित होती है, उदाहरण के लिए ब्याज दरें, मुद्रास्फीति और क्रेडिट रेटिंग। बाजार की स्थितियों के आधार पर बांड को छूट या प्रीमियम पर बेचा जा सकता है। दूसरी ओर, वहन मूल्य, बांड जारीकर्ताओं के वित्तीय विवरणों पर प्रीमियम या छूट के प्रभाव को रिकॉर्ड करने के लिए लेखाकार की गणना है।
वहन राशि बांड जारीकर्ता को जारी किए गए बांडों का शुद्ध मूल्य है। इस मूल्य की गणना बांड पर प्रीमियम या छूट की राशि, बांड की परिपक्वता की अवधि और रिकॉर्ड किए गए परिशोधन की राशि के आधार पर की जाती है।
भाग 2 का 4: प्रीमियम और छूट के लिए लेखांकन उपचार
चरण 1. बांड बिक्री की तारीख पर प्रारंभिक रोजनामचा प्रविष्टि तैयार करें।
प्रीमियम और छूट दोनों, कंपनी को एक प्रारंभिक जर्नल प्रविष्टि करनी चाहिए जब बांड को नकद प्राप्त और दिए गए प्रीमियम या छूट को रिकॉर्ड करके बेचा जाता है। देय बांड हमेशा बांड के अंकित मूल्य पर क्रेडिट पर दर्ज किए जाएंगे।
- पिछले उदाहरण में, कंपनी ने Rp.200,000,000 के बांड जारी किए, इसलिए उसने क्रेडिट पर Rp.200,000,000 के देय बांड दर्ज किए।
- अगर कंपनी 2,000,000 रुपये की छूट पर बांड बेचती है, तो कंपनी रुपये 198,000,000 (आरपी 200,000,000 - आरपी 2,000,000) के डेबिट पर प्राप्त नकद और आरपी 2,000,000 के डेबिट पर देय प्रीमियम या छूट को रिकॉर्ड करेगी।
- फिर, अगर कंपनी 2,000,000 रुपये के प्रीमियम के साथ बांड बेचती है, तो कंपनी आरपी 202,000,000 (आरपी 200,000,000 + आरपी 2,000,000) के डेबिट पर प्राप्त नकद और आरपी 2,000,000 के क्रेडिट पर देय प्रीमियम या छूट को रिकॉर्ड करेगी।
चरण 2. परिशोधन के लिए प्रीमियम/छूट की राशि की गणना करें।
अगली प्रविष्टि करने के लिए, कंपनी को परिशोधन के लिए प्रीमियम या छूट की राशि का निर्धारण करना चाहिए। यह राशि देय प्रीमियम या छूट की शेष राशि को कम कर देगी। यदि कंपनी सीधी रेखा मूल्यह्रास पद्धति का उपयोग करती है, तो इस खाते की राशि प्रत्येक रिपोर्टिंग अवधि के लिए समान होगी। सादगी के कारणों के लिए यह उदाहरण उस विधि का उपयोग करता है।
- मान लीजिए, $200,000 के बांड जारी करने के उदाहरण में, बांड साल में दो बार ब्याज भुगतान करता है। यानी कंपनी दो बार एक जर्नल बनाएगी जिसमें ब्याज खर्च रिकॉर्ड होगा। प्रीमियम या छूट की परिशोधित राशि के अनुसार एक ही समय में अतिरिक्त प्रविष्टियां की जानी चाहिए।
- चूंकि बांड और ब्याज की परिपक्वता का भुगतान अर्ध-वार्षिक किया जाता है, इसलिए परिशोधन प्रीमियम के 1/10 या प्रत्येक अवधि में छूट (वर्ष में 5 वर्ष x 2 बार) पर किया जाता है। इसलिए, पिछले उदाहरण के अनुसार, प्रीमियम या छूट का परिशोधन CU200,000 (Rp2,000,000 x 1/10) पर दर्ज किया जाएगा।
चरण 3. ब्याज व्यय की गणना करें।
सटीक रूप से परिशोधन की रिपोर्ट करने में सक्षम होने के लिए आपको उसी अवधि में बांड निवेशकों को ब्याज भुगतान की राशि की आवश्यकता है। ब्याज का भुगतान प्रति वर्ष (अवधि) में एक या दो बार किया जाता है। बांड के अंकित मूल्य से नाममात्र ब्याज दर को गुणा करके वार्षिक ब्याज व्यय की गणना करें। अर्धवार्षिक ब्याज व्यय ज्ञात करने के लिए परिणाम को दो से विभाजित करें।
उदाहरण के लिए, एक IDR 200,000,000 बांड के लिए, अंकित मूल्य से नाममात्र ब्याज दर (10%) को गुणा करके वार्षिक ब्याज प्राप्त किया जाता है। IDR 200,000,000 x 10% परिणाम IDR 20,000,000 है। इस प्रकार, दर्ज किया गया अर्धवार्षिक ब्याज व्यय आधा है, जो कि आरपी 10,000,000 है।
चरण 4. वार्षिक रिपोर्ट में छूट/प्रीमियम के परिशोधन को रिकॉर्ड करें।
प्रत्येक वर्ष, कंपनी को बांडों की बिक्री और रखरखाव से भुगतान किए गए ब्याज व्यय को रिकॉर्ड करना होगा। यह ब्याज व्यय बांड निवेशकों को ब्याज भुगतान में प्रीमियम/छूट के प्लस या माइनस परिशोधन में शामिल है। अर्धवार्षिक ब्याज भुगतान के लिए, कंपनी एक ही वर्ष में दोनों भुगतानों को अलग-अलग रिकॉर्ड करती है, साथ ही प्रत्येक के परिशोधन के साथ।
- रिकॉर्डिंग कुल ब्याज व्यय के डेबिट पर ब्याज व्यय है जिसमें अर्ध-वार्षिक ब्याज भुगतान और छूट या माइनस प्रीमियम शामिल है।
- यदि कोई छूट है, तो कंपनी ब्याज व्यय की राशि में क्रेडिट पर नकद रिकॉर्ड करती है और एक परिशोधन राशि के साथ देय छूट वाले बांड। अर्धवार्षिक ब्याज भुगतान में दोनों अभिलेखों की राशि समान होती है।
- यदि कोई प्रीमियम है, तो देय बांड प्रीमियम परिशोधन राशि के डेबिट पर और भुगतान किए गए ब्याज व्यय की राशि के क्रेडिट पर नकद दर्ज किया जाता है।
- उदाहरण के लिए, आइए छूट पर पिछले $200,000,000 बांड का उपयोग करें। रिकॉर्डिंग एक अर्धवार्षिक ब्याज भुगतान Rp10,000,000 प्लस डेबिट पर परिशोधन छूट और क्रेडिट पर Rp10,200,000 का ब्याज व्यय है। कंपनी ने Rp200,000 के क्रेडिट पर देय रियायती बांड और Rp10,000,000 के क्रेडिट पर नकद भी दर्ज किया।
भाग ३ का ४: वहन मूल्य की गणना करना
चरण 1. बांड की परिपक्वता का निर्धारण करें।
पता करें कि क्या बांड सममूल्य पर बिक रहा है, प्रीमियम या रियायती। बांड जारी करने के बाद से बीता हुआ समय निर्धारित करें। किसी बांड की वहन राशि की गणना करने के लिए, आपको उस प्रीमियम या छूट की राशि को जानना होगा जिसे परिशोधित किया गया है, जो उस समय की मात्रा पर निर्भर करता है जो बांड जारी होने के बाद से बीत चुका है।
चरण 2. प्रीमियम या छूट के परिशोधित हिस्से की गणना करें।
अधिकांश प्रीमियम या छूट को स्ट्रेट-लाइन पद्धति का उपयोग करके परिशोधित किया जाता है। इसका मतलब है कि प्रत्येक अवधि में परिशोधन समान है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि 10 साल का बांड 2 साल पहले जारी किया गया था। दो साल के लिए परिशोधन दर्ज किया गया है, और शेष 8 साल का परिशोधन दर्ज किया गया है। बांड की वहन राशि की गणना करने के लिए आपको शेष असंशोधित परिशोधन की राशि जानने की आवश्यकता है।
उदाहरण के लिए, दो साल पहले कंपनी ने Rp80,000 के प्रीमियम के साथ 10 साल का बांड जारी किया था। प्रत्येक वर्ष, CU8,000 का परिशोधन दर्ज किया जाता है (CU80,000/10 वर्ष = CU8,000 प्रति वर्ष)। अगर दो साल बीत चुके हैं, तो इसका मतलब है कि कंपनी ने आरपी. १६,००० (आरपी.८,००० x २ वर्ष) का परिशोधन दर्ज किया है और आरपी. ६४,००० (आरपी. ८,००० x ८ वर्ष = आरपी। ६४,०००) का शेष अनारक्षित प्रीमियम दर्ज किया गया है।
चरण 3. प्रीमियम पर बेचे गए बांडों की अग्रणीत राशि की गणना करें।
उदाहरण के लिए, कंपनी आरपी 1,000,000 10% के लिए बांड बेचती है, आरपी 1,080,000 के लिए 10 साल और जारी होने की तारीख से दो साल बीत चुके हैं। बांड के अंकित मूल्य से बिक्री मूल्य घटाकर प्रीमियम की गणना करें (Rp1,080,000-Rp1,000,000=Rp80,000)। Rp80,000 के प्रीमियम का परिशोधन Rp8,000 प्रति अवधि की परिपक्वता अवधि में किया जाएगा। क्योंकि दो साल बीत चुके हैं, कंपनी ने आरपी. १६,००० (आरपी.८,००० x २ वर्ष) का परिशोधन दर्ज किया है और आरपी. ६४,००० (आरपी. ८,००० x ८ वर्ष = आरपी। ६४,०००) का शेष असंशोधित प्रीमियम दर्ज किया है। बांड की वहन राशि बांड के अंकित मूल्य के साथ-साथ शेष असंशोधित प्रीमियम के बराबर है। इसलिए, बांड की वहन राशि आरपी का नाममात्र मूल्य है।
चरण 4. उसी पद्धति का उपयोग करके बेचे गए बांडों की अग्रणीत राशि की गणना करें।
असंशोधित छूट से बांड के अंकित मूल्य को घटाएं। उदाहरण के लिए, एक कंपनी $ 1,000,000, 10%, और 10 साल $920,000 पर बेचती है, या $80,000 की छूट और बांड जारी होने के दो साल बीत चुके हैं। आरपी ८,००० की वार्षिक छूट परिशोधन। दो साल का परिशोधन दर्ज किया गया है, आठ साल शेष CU8,000 x 8 = CU64,000 पर छोड़ दिया गया है। बांड की वहन राशि CU1,000 - CU64,000 = CU936,000 है।
भाग 4 का 4: बांड परिशोधन को समझना
चरण 1. परिशोधन की सीधी-रेखा पद्धति और प्रभावी ब्याज पद्धति के बीच अंतर जानें।
स्ट्रेट-लाइन विधि बांड के परिपक्व होने तक प्रत्येक अवधि में समान परिशोधन राशि को रिकॉर्ड करती है। प्रभावी ब्याज पद्धति बांड की वहन राशि और भुगतान की गई ब्याज की राशि के आधार पर ब्याज व्यय को रिकॉर्ड करती है। दोनों विधियां प्रत्येक अवधि में समान ब्याज भुगतान दर्ज करती हैं। अंतर यह है कि प्रत्येक अवधि में कितनी राशि दर्ज की जाती है और उनकी गणना कैसे की जाती है।
अमेरिका में, आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांत (जीएएपी) नामक एसईसी नियमों द्वारा सीधी रेखा पद्धति की अनुमति है। अन्य देशों में, अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानकों (IFRS) का अनुपालन करने के लिए प्रभावी ब्याज पद्धति की आवश्यकता हो सकती है।
चरण 2. सीधी रेखा पद्धति का उपयोग करके रियायती बांडों के परिशोधन को समझें।
स्ट्रेट-लाइन विधि प्रत्येक ब्याज भुगतान अवधि में ब्याज व्यय की समान राशि को रिकॉर्ड करती है। जब तक बांड परिपक्व नहीं हो जाता और शेष राशि शून्य नहीं हो जाती, तब तक रियायती ऋण और बांड शेष राशि प्रत्येक अवधि में समान राशि से कम हो जाएगी। इस पद्धति के तहत, परिपक्वता पर बांड की वहन राशि उनके अंकित मूल्य के समान होती है।
उदाहरण के लिए, कंपनी $200,000,000, 10%, 5-वर्षीय बांड $198,000 में बेचती है। प्रत्येक परिशोधन अवधि के लिए Rp2,000,000 (Rp200,000,000-Rp198,000,000) की छूट और Rp400,000 (Rp2,000,000/5) का परिशोधन।
चरण 3. स्ट्रेट-लाइन पद्धति का उपयोग करके बांड प्रीमियम के परिशोधन को समझें।
विधि छूट के सीधी-रेखा परिशोधन के समान है। बांड की परिपक्वता के दौरान, देय प्रीमियम और बांड की शेष राशि प्रत्येक अवधि में समान राशि से घटती रहती है। जब बांड परिपक्व होता है, तो देय प्रीमियम और बांड की शेष राशि शून्य होती है, और कुल वहन राशि अंकित मूल्य के बराबर होती है।
उदाहरण के लिए, कंपनी $200,000,000, 10%, 5-वर्षीय बांड को $202,000,000 में बेचती है। प्रीमियम Rp2,000,000 (Rp202,000,000-Rp200,000,000) है और परिशोधन प्रत्येक परिशोधन अवधि के लिए Rp400,000 (Rp2,000,000/5) है।
चरण 4. प्रभावी ब्याज पद्धति का उपयोग करके प्रीमियम या छूट के परिशोधन को समझें।
प्रभावी ब्याज दर बांड की परिपक्वता तक बांड की वहन राशि का प्रतिशत है। यह मान तब प्रकट होता है जब बांड जारी किया जाता है और प्रत्येक अवधि में स्थिर रहता है। इस पद्धति के तहत, ब्याज व्यय को निरंतर आधार पर बांड की वहन राशि के प्रतिशत के रूप में दर्ज किया जाता है।
- बांड के ब्याज व्यय की गणना के लिए प्रभावी ब्याज दर से अवधि की शुरुआत में बांड की वहन राशि को गुणा करें।
- भुगतान किए गए बांड के ब्याज को निर्धारित करने के लिए संविदात्मक ब्याज दर से बांड के अंकित मूल्य को गुणा करें।
- बांड ब्याज व्यय और भुगतान किए गए बांड ब्याज के बीच अंतर की गणना करके परिशोधन राशि घटाएं।
