बांड सरकारी एजेंसियों या निजी कंपनियों से खरीदे जा सकते हैं। बांड खरीदकर, आप बांड जारीकर्ता को पैसा उधार दे रहे हैं। यह पैसा, जिसे बांड का "प्रिंसिपल" कहा जाता है, बांड के परिपक्व होने पर महीनों या वर्षों के भीतर वापस कर दिया जाएगा। बांड के मूलधन के अलावा, निवेशकों को बांड के परिपक्व होने तक जारीकर्ता द्वारा भुगतान किया गया ब्याज भी प्राप्त होता है। प्रत्येक वर्ष, महीने या छह महीने में आपको मिलने वाले ब्याज की राशि का निर्धारण करने के लिए, आपको बांड पर ब्याज भुगतान की राशि की गणना करने में सक्षम होना चाहिए।
कदम
2 का भाग 1: बांड भुगतान को समझना
चरण 1. अध्ययन बांड।
बांड खरीदने की तुलना कर्ज खरीदने या किसी कंपनी को उधार देने से की जा सकती है। ये बांड स्वयं संबंधित ऋण को दर्शाते हैं। सामान्य ऋण की तरह, बांड जारीकर्ताओं को एक निश्चित अवधि में निश्चित अंतराल पर ब्याज का भुगतान करना चाहिए, और ऋण के परिपक्व होने पर निवेशकों को बांड का मूलधन वापस करना चाहिए।.
कंपनियां और सरकारें परियोजना लागत बढ़ाने के लिए बांड जारी करती हैं, या दिन-प्रतिदिन के कार्यों को निधि देती हैं। बैंकों से उधार लेने के बजाय, कंपनियां कम ऋण ब्याज दर प्राप्त करने और बैंक नियमों के प्रतिबंधों से बचने के लिए बांड जारी करती हैं।
चरण 2. बांड ब्याज भुगतान से संबंधित शर्तों को जानें।
बांड के साथ व्यवहार करते समय कई अनूठी शर्तें हैं, और आपको उन्हें समझने की जरूरत है ताकि बांड में ठीक से निवेश कर सकें और प्राप्त ब्याज आय की गणना कर सकें।
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अंकित मूल्य (बराबर)।
बांड के अंकित मूल्य को ऋण का मूलधन माना जा सकता है। यह प्रारंभिक ऋण राशि है और बांड के परिपक्व होने पर वापस कर दी जाती है।
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परिपक्वता (परिपक्वता)।
ऋण अवधि के अंत को परिपक्वता कहा जाता है। यह बांड निवेशकों को ऋण की चुकौती की प्रमुख तिथि है। बांड की परिपक्वता तिथि जानने से आप बांड की अवधि की अवधि भी जान सकते हैं। कुछ बांडों की परिपक्वता अवधि 10 वर्ष, 1 वर्ष या 40 वर्ष भी हो सकती है।
- कूपन. कूपन को बांड पर ब्याज भुगतान के रूप में माना जा सकता है। बांड कूपन आमतौर पर बांड के अंकित मूल्य के प्रतिशत के रूप में प्रस्तुत किए जाते हैं। उदाहरण के लिए, एक बांड में 10,000,000 डॉलर के बांड के अंकित मूल्य के मुकाबले 5% का कूपन हो सकता है। इस मामले में, कूपन मूल्य IDR 500,000 (0.05 गुना IDR 10,000,000) है। कृपया ध्यान दें कि कूपन ब्याज दर हमेशा वार्षिक शर्तों में होती है।
चरण 3. कूपन और बांड प्रतिफल के बीच अंतर करें।
यील्ड (निवेश पर रिटर्न की दर) और कूपन बॉन्ड के बीच अंतर जानना महत्वपूर्ण है ताकि ब्याज आय का गलत आकलन न हो।
- कभी-कभी बॉन्ड में यील्ड और कूपन नंबर शामिल होते हैं। उदाहरण के लिए, बांड के लिए कूपन 5% हो सकता है, और उपज मूल्य 10% है।
- ऐसा इसलिए है क्योंकि बांड के मूल्य में समय के साथ उतार-चढ़ाव हो सकता है, और प्रतिफल इसके "वर्तमान मूल्य" से वार्षिक कूपन भुगतान का प्रतिशत है। कभी-कभी, बांड की कीमतें ऊपर और नीचे जाती हैं, जिसका अर्थ है कि बांड की कीमत अंकित मूल्य से अलग हो जाती है।
- उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आप $१०,००,००० के अंकित मूल्य के साथ एक बांड खरीदते हैं। इस बांड के लिए कूपन ब्याज दर 5% या IDR 500,000 प्रति वर्ष है। अब, मान लें कि ब्याज दरों में बदलाव के कारण आपके बांड की कीमत पहले वर्ष में गिरकर $5,000 हो गई है। बॉन्ड यील्ड 10% तक। चूंकि बॉन्ड यील्ड अपने वर्तमान मूल्य के आधार पर एक कूपन भुगतान है, कूपन मूल्य (Rp500,000) इसके वर्तमान मूल्य (Rp5,000,000) का 10% हो जाता है। जब बांड की कीमतें गिरती हैं, तो प्रतिशत प्रतिफल बढ़ जाता है।
- बाजार में उतार-चढ़ाव के कारण बॉन्ड बाजार की कीमतों में बदलाव होता है। उदाहरण के लिए, यदि किसी बॉन्ड को खरीदते समय लंबी अवधि की ब्याज दर 5% (कूपन दर के बराबर) से बढ़ जाती है, तो $ 10,000,000 बांड का बाजार मूल्य गिरकर $5,000 हो जाता है। चूंकि बांड कूपन केवल IDR 500,000 है, इसलिए बाजार मूल्य IDR 5,000,000 तक गिरना चाहिए, जब बांड खरीदने के लिए निवेशकों को आकर्षित करने के लिए ब्याज दर 10% है।
- हालांकि यह जटिल लगता है, आपको चिंता करने की आवश्यकता नहीं है क्योंकि बांड ब्याज दरों की गणना में, केवल कूपन मूल्य जानने की जरूरत है। यदि आप चौकस हैं, तो आप देखेंगे कि ऊपर दिए गए दो उदाहरणों में, प्रतिशत भिन्न होने के बावजूद, भुगतान राशि समान है।
- याद रखें कि यदि आप बांड नहीं बेचते हैं और उन्हें परिपक्वता तक रखते हैं, तो बांड के मौजूदा बाजार मूल्य की परवाह किए बिना बांड का मूलधन प्राप्त होगा।
2 का भाग 2: बांडों पर ब्याज भुगतान की गणना
चरण 1. बांड के अंकित मूल्य को देखें।
आमतौर पर, बांड का IDR 5,000,000 का अंकित मूल्य और उसके गुणक होते हैं। याद रखें, बांड के मूलधन का अंकित मूल्य परिपक्वता पर लौटा दिया जाता है।
मान लें कि इस मामले में बांड का अंकित मूल्य $5,000 है। यानी, आप Rp5,000,000 उधार देते हैं और उम्मीद करते हैं कि वह राशि नियत तारीख पर वापस कर दी जाएगी।
चरण 2. बांड की "कूपन" दर को जानें जब इसे जारी किया गया था।
यह ब्याज दर बांड दस्तावेज़ में कहा गया है। कूपन ब्याज दरों को नाममात्र या संविदात्मक ब्याज दरों के रूप में भी संदर्भित किया जा सकता है।
- कूपन ब्याज दर निर्धारित की जाती है जब जारी किए गए बांड अपरिवर्तित होते हैं और बांड के परिपक्व होने तक ब्याज भुगतान निर्धारित करने के लिए उपयोग किया जाता है।
- इस मामले में, 5% की कूपन दर मान लें।
चरण 3. कूपन दर के अंकित मूल्य को गुणा करें।
प्रत्येक वर्ष रुपये में ब्याज की राशि प्राप्त करने के लिए कूपन दर से बांड के अंकित मूल्य को गुणा करें।
- उदाहरण के लिए, यदि बांड का अंकित मूल्य $ 10,000,000 है और ब्याज दर 5% है, तो यह पता लगाने के लिए दोनों को गुणा करें कि आपको प्रत्येक वर्ष कितना पैसा मिलता है।
- याद रखें, प्रतिशतों को गुणा करते समय, पहले संख्या को दशमलव भिन्न में बदलें। उदाहरण के लिए 5% 0.05 हो जाता है।
- IDR 10,000,000 गुना 0.05 IDR 500,000 है। इस प्रकार, आपकी वार्षिक ब्याज आय IDR 500,000 है।
चरण 4. प्रत्येक बांड के लिए ब्याज भुगतान की गणना करें।
ब्याज आमतौर पर साल में दो बार दिया जाता है।
- यह जानकारी बांड खरीदते समय बताई गई है।
- यदि बांड का भुगतान वर्ष में दो बार किया जाता है, तो वार्षिक भुगतान को दो से विभाजित करने की आवश्यकता होती है। इस मामले में, आपको हर छह महीने में 250,000 IDR प्राप्त होंगे।
चरण 5. मासिक ब्याज ज्ञात कीजिए।
यदि बांड ब्याज मासिक भुगतान किया जाता है, तो ऊपर के समान दृष्टिकोण का उपयोग करें, लेकिन वार्षिक ब्याज भुगतान को 12 से विभाजित करें क्योंकि एक वर्ष में 12 महीने होते हैं।
- इस मामले में, IDR 500,000 को 12 से विभाजित करके IDR 41,600 है, जिसका अर्थ है कि आपको प्रत्येक माह IDR 41,600 की ब्याज आय प्राप्त होती है।
- आपको केवल बांड स्वामित्व के दिनों के लिए ब्याज प्राप्त होता है। यदि आप ब्याज-भुगतान वाले दिनों के बीच एक बांड खरीदते हैं, तो बांड की अवधि के दौरान पिछले मालिक से बकाया ब्याज की राशि को बांड के बिक्री/बाजार मूल्य में शामिल किया जाएगा।
टिप्स
- आर्थिक कारक बांड के मूल्य को प्रभावित कर सकते हैं। इन कारकों में बांड बाजार में प्रचलित ब्याज दरें, मुद्रास्फीति दर और बांड जारी करने वाली संस्था में निहित जोखिम शामिल हैं। उदाहरण के लिए, यदि जारी करने वाली कंपनी वित्तीय संकट में है या दिवालिया होने की कगार पर है, तो ब्याज दर अधिक हो सकती है ताकि निवेशक अभी भी इसे खरीदने में रुचि रखते हों, भले ही निवेश जोखिम बहुत बड़ा हो।
- बांड खरीदने का लाभ ब्याज आय है जो हर महीने आती रहती है और आमतौर पर अर्ध-वार्षिक आधार पर देय होती है।
- बांड की परिपक्वता तिथि के आधार पर तीन मुख्य श्रेणियां होती हैं। शॉर्ट टर्म बॉन्ड एक साल या उससे कम समय में मैच्योर होते हैं। मध्यम अवधि/मध्यवर्ती बांड 2-10 वर्षों में परिपक्व होते हैं। लंबी अवधि के बॉन्ड को मैच्योर होने में 10 साल से ज्यादा का समय लगता है। उच्च ब्याज दरें आमतौर पर बहुत लंबी परिपक्वता वाले बॉन्ड से जुड़ी होती हैं।
