सस्टेनेबल ग्रोथ रेट (SGR) एक संख्या है जो कंपनी की अपनी पूंजी को बढ़ाए बिना, लेनदारों से ऋण आकर्षित करने या निवेशकों से धन प्राप्त किए बिना राजस्व बढ़ाने की क्षमता को दर्शाती है। छोटे व्यवसाय के मालिकों के लिए, यह संख्या दर्शाती है कि इक्विटी या बैंक ऋण को जोड़े बिना कितना पैसा कमाया जा सकता है। लक्षित व्यवसाय विकास को प्राप्त करने के लिए पर्याप्त पूंजी उपलब्ध है या नहीं, यह निर्धारित करने के लिए छोटे और बड़े पैमाने के व्यापार मालिकों को स्थायी विकास दर की गणना करनी चाहिए।
कदम
2 का भाग 1: सतत विकास दर की गणना
चरण 1. बिक्री को कुल संपत्ति से विभाजित करें।
प्रतिशत के रूप में बिक्री और कुल संपत्ति के भागफल को परिसंपत्ति उपयोग दर कहा जाता है, जो कुल संपत्ति से बिक्री का प्रतिशत है।
उदाहरण के लिए: वर्ष के अंत में कुल संपत्ति = IDR 100,000। 1 वर्ष के लिए कुल बिक्री = IDR 25,000। एसेट यूटिलाइजेशन रेट = Rp25,000/Rp100,000 = 25%। इसका मतलब है कि आप बिक्री उत्पन्न करने के लिए कंपनी की संपत्ति का 25% लाभ उठा रहे हैं।
चरण 2. शुद्ध आय को कुल बिक्री से विभाजित करें।
प्राप्त आंकड़ा वर्ष के अंत में कंपनी की लाभप्रदता या सभी लागतों में कटौती के बाद 1 वर्ष के लिए कुल बिक्री से लाभ का प्रतिशत है। (शुद्ध राजस्व कुल बिक्री घटा व्यय है)।
उदाहरण के लिए: शुद्ध आय = आईडीआर 5,000। कंपनी की लाभप्रदता का स्तर = IDR 5,000 / IDR 25,000 = 20%। इसका मतलब है, 1 साल के लिए, आप कुल बिक्री का 20% की शुद्ध आय अर्जित करते हैं और बाकी का उपयोग उन खर्चों को निधि देने के लिए किया जाता है जिन्हें कंपनी द्वारा भुगतान किया जाना चाहिए।
चरण 3. कुल ऋण को कुल इक्विटी से विभाजित करें।
प्राप्त आंकड़ा कंपनी के वित्तीय उपयोग का स्तर है।
- कुल संपत्ति से कुल ऋण घटाकर कुल इक्विटी की गणना करें।
- उदाहरण के लिए: कुल ऋण = IDR 50,000 और कुल इक्विटी = IDR 50,000। इसका अर्थ है वित्तीय उपयोग का स्तर = 100%।
चरण 4. परिसंपत्ति उपयोग, लाभप्रदता और वित्तीय उपयोग के स्तर को गुणा करें।
तीन प्रतिशत की गणना करने के बाद, गुणा करें। प्राप्त आंकड़ा इक्विटी से लाभ का अनुपात है (इक्विटी पर रिटर्न [आरओई])। यह आंकड़ा कंपनी के मुनाफे की मात्रा को दर्शाता है जिसका उपयोग भविष्य में लाभ उत्पन्न करने के लिए किया जा सकता है।
उदाहरण के लिए: आरओई की गणना करने के लिए, ऊपर के तीन प्रतिशत को 25% x 20% x 100% = 5% से गुणा करें।
चरण 5. शुद्ध आय को कुल लाभांश से विभाजित करें।
प्राप्त आंकड़ा लाभांश अनुपात है, जो शेयरधारकों को वितरित आय का प्रतिशत है। (यदि आप एक छोटे व्यवसाय के स्वामी हैं, तो आपको वर्ष के अंत में वेतन को छोड़कर स्वयं के लिए प्राप्त होने वाली कोई भी आय लाभांश है)।
उदाहरण के लिए: शुद्ध आय = आईडीआर 5,000। लाभांश = आईडीआर 500। लाभांश अनुपात = Rp500/Rp5,000 = 10%।
चरण 6. लाभांश अनुपात को 100% से घटाएं।
यह कंपनी का प्रतिधारण अनुपात या लाभांश का भुगतान करने के बाद कंपनी के लाभ के लिए बनाए रखा शुद्ध आय का प्रतिशत है।
- उदाहरण के लिए: कंपनी प्रतिधारण अनुपात = १००% - १०% = ९०%।
- कंपनी का प्रतिधारण अनुपात एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है क्योंकि यह वितरित किए जाने वाले लाभांश की सतत विकास दर को प्रभावित करता है और यह माना जाता है कि कंपनी भविष्य में इस अनुपात के अनुसार लाभांश का भुगतान करना जारी रखेगी।
चरण 7. कंपनी के प्रतिधारण अनुपात और आरओई को गुणा करें।
इसे कहते हैं सतत विकास दर. यह आंकड़ा कंपनी के निवेश से कंपनी के लाभ का प्रतिनिधित्व करता है के बग़ैर नए शेयर जारी करें, व्यक्तिगत फंड को इक्विटी में जमा करें, कर्ज बढ़ाएं, या लाभ मार्जिन बढ़ाएं।
उदाहरण के लिए: सतत विकास दर की गणना करने के लिए, कंपनी के आरओई और प्रतिधारण अनुपात = 5% x 90% = 4.5% गुणा करें। अंत में, कंपनी उस लाभ को बढ़ाने में सक्षम है जिसे इक्विटी के रूप में प्रति वर्ष 4.5% तक जमा किया जाएगा।
2 का भाग 2: सतत विकास दर डेटा का लाभ उठाना
चरण 1. वास्तविक विकास दर की गणना करें।
वास्तविक वृद्धि दर एक निश्चित अवधि में बिक्री में वृद्धि है। इसकी गणना करने के लिए, पिछली अवधि के बिक्री के आंकड़ों को वर्तमान अवधि के दौरान बिक्री से विभाजित करें। वास्तविक विकास दर की गणना के लिए अवधि वही होनी चाहिए जो सतत विकास दर की गणना के लिए है।
- वास्तविक विकास दर भिन्न हो सकती है यदि इसकी गणना मासिक, त्रैमासिक या कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन की रिपोर्ट करने के लिए उपयोग की जाने वाली अवधि के आधार पर की जाती है। यह आंकड़ा आमतौर पर अस्थिर होता है क्योंकि यह केवल बिक्री के आंकड़ों में प्रतिशत परिवर्तन की गणना करता है।
- वास्तविक वृद्धि दर की गणना करते समय, सुनिश्चित करें कि आप उसी अवधि में बिक्री के आंकड़ों का उपयोग करते हैं। यदि आप चौथी तिमाही की बिक्री के आंकड़ों की तुलना उसी वर्ष के पहले महीने से करते हैं, तो परिणाम उनके मुकाबले बहुत बड़े होंगे। सुनिश्चित करें कि आप तुलनीय अवधियों के साथ डेटा का उपयोग करते हैं, उदाहरण के लिए: सप्ताह दर सप्ताह, माह दर माह, तिमाही दर तिमाही, वर्ष दर वर्ष, इत्यादि।
चरण 2. वास्तविक विकास दर की स्थायी विकास दर से तुलना करें।
वास्तविक विकास दर स्थायी विकास दर के उच्च, निम्न या बराबर हो सकती है। उच्च वास्तविक विकास सकारात्मक लगता है, लेकिन यह दर्शाता है कि कंपनी के पास वास्तविक विकास दर के अनुसार व्यवसाय की जरूरतों को पूरा करने के लिए पर्याप्त नकदी नहीं है। यदि सतत विकास दर आरओई से अधिक है, तो इसका मतलब है कि कंपनी ने अभी तक अधिकतम प्रदर्शन हासिल नहीं किया है।
- उदाहरण के लिए: घर बनाने वाली एक निर्माण कंपनी का मालिक इक्विटी में IDR 100,000 का निवेश करके और IDR 100,000 का बैंक ऋण वापस लेकर अपना व्यवसाय शुरू करता है। 1 वर्ष तक चलने के बाद, उन्होंने व्यवसाय की वृद्धि दर की गणना की। जैसा कि यह निकला, वास्तविक विकास दर स्थायी विकास दर से अधिक थी। जैसे-जैसे बिक्री बढ़ी, उसे आय अर्जित करने के लिए घर बनाने के लिए श्रम और भौतिक लागतों का भुगतान करने के लिए अतिरिक्त धन की आवश्यकता थी। बिक्री में वृद्धि कंपनी के लिए एक सकारात्मक बात है, लेकिन व्यवसाय के मालिक अन्य पार्टियों से अतिरिक्त धन के बिना सभी लागतों का भुगतान नहीं कर सकते। विकास दर में अंतर जानने के द्वारा, व्यवसाय स्वामी योजना बना सकता है कि क्या वह वित्त पोषण स्रोतों की तलाश करेगा या वास्तविक विकास दर को सीमित करेगा।
- उच्च वास्तविक विकास दर ऋणात्मक नहीं है। इसका मतलब है कि कंपनी को अतिरिक्त परिचालन निधि की आवश्यकता है, उदाहरण के लिए नए शेयर जारी करके, ऋण वापस लेना, लाभांश कम करना, या लाभ मार्जिन बढ़ाना। नई ऑपरेटिंग कंपनियों के मालिक आमतौर पर वर्ष की शुरुआत में ऋण वापस नहीं लेते हैं या शेयर जारी नहीं करते हैं और वास्तविक विकास दर को स्थायी विकास दर में समायोजित करना पसंद करते हैं।
- यदि वास्तविक विकास दर सतत विकास दर से कम है, तो इसका मतलब है कि कंपनी ने अधिकतम प्रदर्शन हासिल नहीं किया है।
चरण 3. कंपनी की योजना को समायोजित करें।
यह समझने के बाद कि वास्तविक और सतत विकास दर क्या है, कंपनी की योजना विकसित करने के लिए डेटा का उपयोग करें। यदि आप वास्तविक विकास दर को स्थायी विकास दर से अधिक होने की योजना बनाते हैं, तो बिक्री में वृद्धि का आनंद लेने से पहले अधिक लागत का भुगतान करने के लिए तैयार रहें। तय करें कि क्या आप ऋण वापस लेना चाहते हैं, स्टॉक जारी करना चाहते हैं, व्यक्तिगत धन निवेश करना चाहते हैं या लाभांश कम करना चाहते हैं। यदि आप इस विकल्प का चयन नहीं करते हैं, तो स्थायी विकास से मेल खाने के लिए वास्तविक विकास को धीमा कर दें ताकि आपको परिचालन लागतों का भुगतान करने के लिए अधिक निवेश न करना पड़े।
यदि वास्तविक विकास दर स्थायी विकास दर से कम है, तो आपके पास कंपनी की योजनाओं को पूरा करने के लिए आवश्यकता से अधिक संपत्ति है। यदि आप उत्पादन बढ़ाने की योजना नहीं बनाते हैं, तो विचार करें कि क्या आप कुछ ऋण का भुगतान करना चाहते हैं या शेयरधारकों को लाभांश वितरित करना चाहते हैं।
चरण 4. बुद्धिमानी से निर्णय लें।
ध्यान रखें कि विकास दर की गणना पिछले डेटा के आधार पर की जाती है और सटीकता के साथ कंपनी के प्रदर्शन का अनुमान नहीं लगा सकता है। वास्तविक और सतत विकास दर कभी भी समान नहीं हो सकती है। इसलिए, इन नंबरों का उपयोग कंपनी की योजना तैयार करने के लिए एक उपकरण और मार्गदर्शिका के रूप में करें, न कि डेटा के रूप में जो निर्णय लेने में बाधा डालता है या व्यवसाय को खतरे में डालता है। कंपनी के कुछ समय के लिए चलने और व्यवसाय अधिक विश्वसनीय होने के बाद स्थायी विकास दर अधिक फायदेमंद होगी। पहले वर्ष में, वास्तविक और सतत विकास दर बहुत अस्थिर हो सकती है, लेकिन इसकी उम्मीद की जानी चाहिए।
