स्मार्ट निवेशक अपना पैसा नामी कंपनियों में लगाते हैं और अपना पैसा लगाने से पहले नई कंपनियों की अच्छी तरह से जांच-पड़ताल करते हैं। निवेशक कंपनियों की गुणवत्ता पर ध्यान से विचार करने और उन्हें अपने वर्तमान बाजार ज्ञान के साथ संयोजित करने के बाद गुणवत्ता और अच्छे मूल्य के शेयरों का चयन कर सकते हैं। निवेश के लिए कंपनी चुनना कोई आसान बात नहीं है। म्यूचुअल फंड कंपनियां और इसी तरह के विशेषज्ञों की टीमों का उपयोग शोध करने और समझने के लिए कि किसी कंपनी में कैसे निवेश किया जाए। सुनिश्चित करें कि आपके पास स्वयं निवेश करने का समय और इच्छा है, साथ ही जोखिम लेने की इच्छा भी है।
कदम
विधि 1 में से 3: प्रसिद्ध स्टॉक ख़रीदना
चरण 1. अपनी क्षमता के भीतर रहें।
यदि आपके पास किसी विशेष क्षेत्र में विशेषज्ञता है, तो हम संबंधित गुणों की पहचान करने के लिए अपनी विशेषज्ञता का उपयोग करने की सलाह देते हैं। अनुभव आपको निर्णय लेने के लिए आवश्यक प्रेरणा दे सकता है। उदाहरण के लिए, यदि आप किसी खुदरा कंपनी में काम करते हैं, तो आपको अन्य क्षेत्रों की कंपनियों की तुलना में वॉलमार्ट, लक्ष्य या सर्वश्रेष्ठ खरीदें में निवेश करने के बारे में अधिक जानकारी है।
किसी विशेष क्षेत्र में योग्यता केवल कार्य अनुभव से ही नहीं आती है। यदि आप "तकनीक के जानकार" व्यक्ति हैं और नवीनतम मोबाइल उपकरणों के बारे में बहुत कुछ जानते हैं, तो आप अपने ज्ञान का उपयोग प्रौद्योगिकी क्षेत्र की कंपनियों में निवेश करने के लिए कर सकते हैं।
चरण 2. कुछ उद्योगों या बाजारों पर ध्यान दें।
चुना हुआ उद्योग या बाजार आपकी क्षमता के क्षेत्र में हो सकता है, या कोई अन्य क्षेत्र जो आपकी रूचि रखता है। सबसे महत्वपूर्ण बात यह महसूस करना है कि आप वैश्विक अर्थव्यवस्था में होने वाली हर चीज को ट्रैक नहीं कर सकते। बड़े वित्तीय संस्थानों में विशेष विभाग होते हैं क्योंकि अकेले इस समस्या से निपटना असंभव है। इसलिए, केवल कुछ चुनिंदा प्रमुख उद्योगों या बाजारों पर ध्यान दें।
हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि आपको अलग-अलग कंपनियों पर ध्यान केंद्रित नहीं करना चाहिए। हमेशा उन सभी कंपनियों की जांच करें जिनमें आप व्यक्तिगत रूप से निवेश करेंगे।
स्टेप 3. जानिए इंडस्ट्री से जुड़ी ताजा खबरें।
विश्वसनीय समाचार स्रोतों के उदाहरणों में ब्लूमबर्ग और वॉल स्ट्रीट जर्नल जैसी साइटें शामिल हैं। ये साइटें अर्थव्यवस्था और दुनिया के विभिन्न क्षेत्रों पर नवीनतम जानकारी प्रदान करती हैं। फिर से, केवल कुछ प्रमुख क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करें और उद्योग में नवीनतम पढ़ें। रुझान, विलय, अधिग्रहण, प्रासंगिक नीति परिवर्तन और आपके बाजार को प्रभावित करने वाली सभी वैश्विक घटनाओं जैसी चीजों की तलाश करें।
चरण 4. एक योजना बनाएं।
उन कंपनियों की पहचान करें जो परिवर्तन या बाजार के रुझान से लाभ उठाती हैं। भविष्यवाणी करें कि यह परिवर्तन कब होगा और कंपनी में निवेश करने के लिए अपने फंड तैयार करें। उदाहरण के लिए, यदि आपको लगता है कि आपकी पसंदीदा कंपनी द्वारा जारी किया गया एक नया उत्पाद एक बड़ी हिट होने जा रहा है, तो बाकी दुनिया आपसे सहमत होने और स्टॉक की कीमत बढ़ने से पहले कंपनी में अपना पैसा निवेश करना एक अच्छा विचार है।
विधि 2 का 3: प्रतिस्पर्धात्मक लाभ वाली कंपनियों में निवेश करें
चरण 1. प्रतिस्पर्धात्मक लाभ (प्रतिस्पर्धी लाभ) के बारे में समझें।
ऐसी कई कंपनियां हैं जो लगातार मुनाफा कमाने में सक्षम हैं और कई वर्षों से अपने उद्योग में सफल रही हैं। इन कंपनियों के पास "मोट्स" हैं जो अपने प्रतिस्पर्धियों को वापस पकड़ते हैं। किसी कंपनी और उसके प्रतिस्पर्धियों के बीच की दूरी को प्रतिस्पर्धात्मक लाभ कहा जाता है। प्रतिस्पर्धात्मक लाभ कंपनी को बहुत अधिक लाभ उत्पन्न करने और अपने ग्राहकों को अपने प्रतिस्पर्धियों की तुलना में अधिक आसानी से बनाए रखने में सक्षम बनाता है। बदले में, कंपनी अपने शेयरधारकों को अधिक मूल्य और रिटर्न प्रदान करने में सक्षम है।
- इन कंपनियों में निवेश करके आप कंपनी को प्रतिस्पर्धात्मक लाभ देने में भाग ले सकते हैं। हालांकि कंपनियां छोटी कंपनियों की तरह तेजी से नहीं बढ़ेंगी, लेकिन वे बहुत कम ही आर्थिक संकटों में फंसती हैं और आने वाले वर्षों में लगातार विकास कर सकती हैं।
- ब्लू चिप स्टॉक प्रतिस्पर्धी लाभ के साथ एक बड़ी और सफल कंपनी का एक उदाहरण है। इन कंपनियों ने पिछले कुछ वर्षों में लगातार वृद्धि या लाभांश दिया है और प्रमुख स्टॉक इंडेक्स पर सूचीबद्ध हैं।
चरण 2. विश्वसनीय ब्रांडों में निवेश करें।
रिंसो, कोका कोला और तेह सोसरो जैसे प्रसिद्ध ब्रांडों के बारे में सोचें। इन ब्रांडों की छवि जनता के मन में अपने क्षेत्र में सर्वश्रेष्ठ ब्रांड के रूप में है। मजबूत ब्रांड छवि के कारण ये कंपनियां अपनी बिक्री मूल्य बढ़ा सकती हैं ताकि प्राप्त लाभ भी बड़ा हो। ये कंपनियां बहुत प्रसिद्ध हैं और ग्राहकों को अपने प्रतिस्पर्धियों से खोना लगभग असंभव है।
चरण 3. उच्चतम स्विचिंग लागत वाली कंपनी खोजें।
आखिरी बार आपने बैंक कब बदले थे? या सेल फोन ऑपरेटर? ये सेवाएं अपने ग्राहकों को बनाए रखती हैं क्योंकि स्विचिंग लागत या प्रतिस्पर्धियों को स्विच करने की लागत काफी अधिक है। उच्च स्विचिंग लागत वाली कंपनियां अपने ग्राहकों को लंबे समय तक बनाए रख सकती हैं।
चरण 4. कंपनी के पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं का पता लगाएं।
जो कंपनियाँ उत्पाद बनाने और उन्हें प्रतिस्पर्धियों की तुलना में कम कीमतों पर बेचने में सक्षम हैं, वे स्वचालित रूप से अधिक ग्राहकों को आकर्षित कर सकती हैं, जब तक कि गुणवत्ता कम अच्छी न हो। अत्यधिक प्रतिस्पर्धी बाजारों में, यह आमतौर पर पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं का परिणाम होता है, एक ऐसी घटना जिसमें बड़ी फर्मों के बड़े आकार के कारण उत्पादन लागत कम होती है। वॉलमार्ट और डेल ने इस अवधारणा को अच्छी तरह से लागू किया है।
चरण 5. कानूनी एकाधिकार में निवेश करें।
कुछ कंपनियों को सरकार द्वारा कानूनी (यदि अस्थायी) एकाधिकार अधिकार दिए जाते हैं। पेटेंट के साथ बड़ी दवा कंपनियां और निर्माता बाजार को अद्वितीय उत्पाद प्रदान करने में सक्षम हैं। कॉपीराइट, ड्रिलिंग अधिकार, खनन अधिकार और विभिन्न संरक्षित अधिकारों वाली कंपनियां अक्सर अपने बाजारों में मुख्य उत्पादक या सेवा प्रदाता होती हैं। इस प्रकार, ये कंपनियां ग्राहकों को खोने के डर के बिना कीमतों में वृद्धि कर सकती हैं ताकि मुनाफा बढ़े।
सुनिश्चित करें कि आपने कंपनी के पेटेंट या सूदखोरी की समाप्ति तिथि की जांच कर ली है। कभी-कभी ये अधिकार अस्थायी होते हैं और जब ये समाप्त हो जाते हैं, तो कंपनी के मुनाफे को भी नुकसान हो सकता है।
चरण 6. आसानी से बढ़ने के अवसरों की तलाश करें।
कुछ कंपनियों को स्केल करना आसान होता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि उत्पाद या सेवा में समय के साथ नेटवर्क में जोड़ने या उपयोगकर्ताओं की संख्या में वृद्धि करने की क्षमता है। उदाहरण के लिए, प्रकाशन में Adobe, कागजी कार्रवाई में Microsoft Excel और नेटवर्क उपयोगकर्ताओं के लिए eBay। नेटवर्क में प्रत्येक अतिरिक्त उपयोगकर्ता के लिए कंपनी को लगभग कुछ भी खर्च नहीं करना पड़ता है। नेटवर्क के विकास के साथ आने वाला सभी अतिरिक्त राजस्व सीधे कंपनी के लाभ में जाता है।
हाल के एक उदाहरण के लिए, नेटफ्लिक्स पर एक नज़र डालें। स्ट्रीमिंग सेवा के रूप में, कंपनी अपने ग्राहकों के बढ़ने के साथ-साथ राजस्व अर्जित करती है, हालांकि इसकी परिचालन लागत लगभग अपरिवर्तित रहती है। इस प्रकार, जितने अधिक उपयोगकर्ता, उतना अधिक लाभ, यह मानते हुए कि कंपनी अपनी लागत में उल्लेखनीय वृद्धि नहीं करती है।
विधि 3 का 3: कंपनी के प्रदर्शन और रेटिंग का मूल्यांकन
चरण 1. कंपनी के प्रबंधन की गुणवत्ता की जाँच करें।
कंपनी के प्रबंधन में प्रबंधन कितना सक्षम है? इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि प्रबंधन कंपनी, ग्राहकों, निवेशकों और कर्मचारियों पर कितना केंद्रित है? बहुत सारे कॉर्पोरेट लालच वाले युग में, निवेश की जाने वाली सभी कंपनियों के प्रबंधन पर शोध करना सबसे अच्छा है। जानकारी के लिए समाचार पत्र या पत्रिकाएं पढ़ें।
यह केवल अच्छे वित्तीय विवरणों तक ही सीमित नहीं है। इसके बजाय, अन्य महत्वपूर्ण गुणों जैसे कि प्रतिक्रियाशीलता, अनुकूलन क्षमता, नवाचार करने की क्षमता और संगठनात्मक क्षमता के संकेतों की तलाश करें।
चरण 2. प्रबंधन में परिवर्तन की निगरानी करें।
एक अच्छा नेता उस कंपनी को बदल सकता है जिसे बहुत से लोग सोचते हैं कि खत्म हो गया है। विशेष रूप से सीईओ (उच्चतम कार्यकारी अधिकारी) के साथ प्रबंधन पदों में बदलाव के संबंध में समाचार और वित्तीय रिपोर्ट देखें। अगर किसी कंपनी का नया सीईओ आपकी रिसर्च के हिसाब से काफी होनहार है तो उस कंपनी में निवेश करें। मूल रूप से, आप समग्र रूप से कंपनी के बजाय व्यक्ति पर अपना भरोसा रखते हैं।
चरण 3. अधिक मूल्य वाले शेयरों से दूर रहें।
यहां तक कि बड़ी कंपनियों को भी ओवरवैल्यूड किया जा सकता है। वित्तीय विवरणों की व्याख्या करना सीखें और उन कंपनियों को खोजने के लिए मौलिक विश्लेषण के साथ शेयरों का चयन करें जो बाजार से अधिक मूल्यवान हैं। ध्यान रखें, ये कंपनियां बहुत प्रसिद्ध हो सकती हैं और कई निवेशक वहां निवेश करते हैं, लेकिन कंपनियां अभी भी बहुत महंगी हैं और उनका स्वर्ण युग समाप्त होने पर भारी गिरावट आ सकती है।
- बहुत अधिक कीमत वाले शेयरों का पता लगाने का एक तरीका मूल्य-आय अनुपात के माध्यम से है। यह अनुपात आंकड़ा आमतौर पर वित्तीय वेबसाइटों पर कंपनी के स्टॉक अवलोकन में पाया जा सकता है। आम तौर पर, यह अनुपात उद्योग के आधार पर 20-25 के बीच होता है।
- पीई अनुपात मूल्यांकन कंपनी के उद्योग में औसत पीई अनुपात का पता लगाकर किया जाता है। यदि कंपनी का अनुपात उद्योग के औसत से अधिक है, तो कंपनी के शेयर की कीमत उसकी कमाई के मुकाबले बहुत अधिक है।
चरण 4. अंडरवैल्यूड स्टॉक खरीदें।
अंडरवैल्यूड शेयर ऐसे शेयर होते हैं जिनका कारोबार कंपनी की वित्तीय जानकारी से कम मूल्य पर किया जाता है। इन कंपनियों ने आमतौर पर हाल ही में अच्छा प्रदर्शन किया है। ऐसे में बाजार को अभी कंपनी की नई सफलता नहीं मिली है। उन कंपनियों की पहचान करने के लिए जिनमें तेजी से बढ़ने की क्षमता है, आप पीई अनुपात का भी उपयोग कर सकते हैं और इसकी तुलना उद्योग के औसत से कर सकते हैं।
चरण 5. आप 2 से कम के मूल्य-से-पुस्तक-मूल्य अनुपात वाली कंपनियों की तलाश कर सकते हैं।
बुक वैल्यू के लिए कीमत का अनुपात कंपनी की कीमत को उसकी संपत्ति (देनदारियों और अमूर्त संपत्ति को छोड़कर) से विभाजित किया जाता है। कम अनुपात का मतलब है कि कंपनी की कीमत अपेक्षाकृत सस्ती है।
टिप्स
- इस नए दिमाग़ के साथ रोज़मर्रा की कंपनियों के बारे में सोचना शुरू करें।
- वित्तीय विवरण पढ़ने के तरीके की मूल बातें जानें। उन कंपनियों की लाभप्रदता देखें जिनमें आपकी रुचि है। ऋण की स्थिति की जाँच करें। देखें कि क्या कंपनी की स्थिर वृद्धि है।
- कॉर्पोरेट वेबसाइटों और अन्य वित्तीय साइटों पर जाएँ जो स्टॉक में निवेश करने के लिए प्रेरणा प्रदान करती हैं।
- हालांकि यह अनुशंसा की जाती है कि आप प्रसिद्ध कंपनियों में निवेश करें, अपने आप को अर्थव्यवस्था के केवल एक या दो क्षेत्रों तक सीमित न रखें। विभिन्न क्षेत्रों की कंपनियों पर शोध करने का प्रयास करें। इस प्रकार आपका पोर्टफोलियो अधिक विविध होगा ताकि निवेश क्षेत्रों में से किसी एक के गिरने की स्थिति में आपके निवेश में "सुरक्षा जाल" हो।
चेतावनी
- स्टॉक निवेश युक्तियों से सावधान रहें: कोई व्यक्ति टेलीविज़न पर या व्यक्तिगत रूप से जो सुझाव देता है, उस पर आमतौर पर अच्छी तरह से शोध नहीं किया जाता है और यह केवल एक या दो लोगों के सिद्धांतों पर आधारित होता है कि कैसे जल्दी अमीर बनें। शेयर की कीमत बढ़ाने के लिए उन्हें किसी के द्वारा भुगतान भी किया जा सकता है ताकि कंपनी अधिक से अधिक पूंजी जुटा सके।
- यदि आप पूरी तरह से शोध किए बिना शेयरों में निवेश करना शुरू करते हैं तो आप जल्दी से पैसा खो देंगे।
- जोखिम हमेशा निवेश के साथ होता है। यहां तक कि अगर आपने सब कुछ ठीक किया है, तो कोई भी गारंटी नहीं दे सकता कि आप पैसे नहीं खोएंगे।
