वार्षिक पोर्टफोलियो रिटर्न की गणना एक प्रश्न का उत्तर देगी: एक निश्चित निवेश अवधि में पोर्टफोलियो से प्राप्त रिटर्न की चक्रवृद्धि दर क्या है? हालांकि वार्षिक रिटर्न की गणना के लिए कई तरह के जटिल फ़ार्मुलों का उपयोग किया जाता है, एक बार जब आप कुछ महत्वपूर्ण अवधारणाओं को समझ लेते हैं, तो गणना करना काफी आसान हो जाएगा।
कदम
2 का भाग 1: गणना की मूल बातें समझना
चरण 1. प्रमुख शब्दों को जानें।
वार्षिक पोर्टफोलियो रिटर्न पर चर्चा करते समय, कई महत्वपूर्ण शर्तें हैं जो बार-बार सामने आती हैं और उन्हें इस प्रकार समझा जाना चाहिए:
- वार्षिक रिटर्न (वार्षिक रिटर्न): एक निश्चित अवधि के दौरान निवेश पर प्राप्त कुल रिटर्न, जिसमें लाभांश, ब्याज और पूंजीगत लाभ शामिल हैं।
- वार्षिक रिटर्न: रिटर्न की वार्षिक दर जिसे एक वर्ष से कम या अधिक की अवधि में मापा गया रिटर्न एक्सट्रपलेशन करके अनुमानित किया जाता है।
- औसत रिटर्न: लंबी अवधि में प्राप्त कुल रिटर्न को एक निश्चित अवधि में प्राप्त किया गया रिटर्न और इसे छोटी अवधि में समान रूप से फैलाना।
- कंपाउंडिंग रिटर्न (कंपाउंडिंग रिटर्न)। रिटर्न जिसमें ब्याज पुनर्निवेश रिटर्न, लाभांश और पूंजीगत लाभ शामिल हैं।
- अवधि (अवधि): रिटर्न को मापने और गणना करने के लिए एक विशिष्ट समय अवधि, उदाहरण के लिए दैनिक, मासिक या वार्षिक शर्तों में।
- आवधिक रिटर्न (आवधिक रिटर्न)। एक विशिष्ट समय अवधि में मापा गया निवेश पर कुल रिटर्न।
चरण 2. जानें कि कंपाउंडिंग कैसे काम करता है।
निवेश रिटर्न का चक्रवृद्धि लाभ प्राप्त होने वाले लाभों से बढ़ता है। आपका पैसा जितना अधिक समय तक संयोजित होता है, उतनी ही तेज़ी से बढ़ता है, और वार्षिक रिटर्न भी उतना ही अधिक होता है। इसे एक स्नोबॉल की तरह समझें जो एक हिमखंड से लुढ़कते ही फैलता है।
- मान लें कि आप IDR 100,000 का निवेश करते हैं और पहले वर्ष में 100% रिटर्न प्राप्त करते हैं ताकि पहले वर्ष के अंत में, आपका निवेश शेष IDR 200,000 हो। यदि आप दूसरे वर्ष में केवल 10% कमाते हैं, तो इसका मतलब है कि आप दूसरे वर्ष के अंत में $20 कमाते हैं।
- हालाँकि, यदि आप पहले वर्ष के दौरान 50% प्रतिफल अर्जित करते हैं, तो दूसरे वर्ष की शुरुआत में आपका निवेश शेष IDR 150,000 है। दूसरे वर्ष में 10% की उपज 20,000 डॉलर के बजाय 15,000 डॉलर है। प्राप्त परिणाम पहले उदाहरण से 33% कम हैं।
- इसके अलावा, मान लें कि आप पहले वर्ष में ५०% खो देते हैं, और पहले वर्ष में निवेश की शेष राशि Rp. ५०,००० बनी रहती है। ईवन को तोड़ने के लिए आपको १००% रिटर्न देना होगा (१००% $५० = $५०, और $५० + $५० = $१००)।
- कंपाउंड रिटर्न और वार्षिक रिटर्न पर उनके प्रभाव पर विचार करते समय मुनाफे का आकार और समय बहुत महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। दूसरे शब्दों में, वार्षिक रिटर्न वास्तविक लाभ या हानि को मापने के लिए एक विश्वसनीय पैमाना नहीं है। हालांकि, एक दूसरे के खिलाफ विभिन्न निवेशों की तुलना करने के लिए वार्षिक रिटर्न एक बेहतरीन उपकरण है।
चरण 3. रिटर्न की चक्रवृद्धि दर की गणना के लिए समय-भारित रिटर्न का उपयोग करें।
दैनिक वर्षा या वजन घटाने जैसी चीज़ों का औसत ज्ञात करने के लिए, आप साधारण औसत सूत्र या अंकगणितीय माध्य का उपयोग कर सकते हैं। यह तकनीक स्कूल में सीखी जा सकती है। हालांकि, साधारण औसत फॉर्मूला दूसरों पर प्रत्येक आवधिक रिटर्न के प्रभाव या प्रत्येक रिटर्न के समय को ध्यान में नहीं रखता है। एक सटीक औसत प्राप्त करने के लिए, ज्यामितीय समय-भारित रिटर्न फॉर्मूला का उपयोग किया जाता है। (चिंता न करें, हम इस सूत्र का उपयोग करने में आपका मार्गदर्शन करेंगे।)
- साधारण औसत सूत्र का उपयोग नहीं किया जा सकता क्योंकि सभी आवधिक रिटर्न अन्योन्याश्रित हैं।
- उदाहरण के लिए, मान लें कि आप दो वर्षों में $100 के निवेश पर औसत लाभ को सारणीबद्ध करना चाहते हैं। आप पहले वर्ष में 100% कमाते हैं (अर्थात, पहले वर्ष के अंत में निवेश शेष राशि IDR 200,000 है)। दूसरे वर्ष में, आप 50% खो देते हैं (मतलब शेष निवेश शेष IDR 100,000 है क्योंकि IDR 200,000 - (IDR 200,000 * 50%) = IDR 100,000)। यह आंकड़ा पहले साल के निवेश के शुरुआती बैलेंस के बराबर है।
- साधारण औसत सूत्र (अंकगणित माध्य) केवल दो रिटर्न को जोड़ देगा और अवधियों की संख्या से विभाजित करेगा (इस उदाहरण में 2 वर्ष)। यह परिणाम प्रति वर्ष औसतन 25% रिटर्न का संकेत देगा। हालाँकि, जब आप दोनों को जोड़ते हैं, तो यह ज्ञात होता है कि आपको वास्तव में कुछ भी नहीं मिल रहा है।
चरण 4. कुल वापसी राशि की गणना करें।
सबसे पहले, आपको गणना की गई समय अवधि में कुल रिटर्न की गणना करनी होगी। सादगी के लिए, यह उदाहरण जमा और निकासी की उपेक्षा करेगा। कुल रिटर्न की गणना करने के लिए, दो नंबरों की आवश्यकता होती है: पोर्टफोलियो के शुरुआती और अंतिम मूल्य।
- प्रारंभिक मूल्य से अंतिम मूल्य घटाएं।
- अपने प्रारंभिक मूल्य के साथ साझा करें। परिणाम आपकी वापसी है।
- यदि अवधि के दौरान कंपनी को जबरदस्ती के कारण नुकसान होता है, तो शुरुआती शेष राशि से अंतिम शेष राशि घटाएं। फिर, प्रारंभिक संतुलन से विभाजित करें और मान लें कि परिणाम नकारात्मक है।
- विभाजन से पहले जोड़ जोड़ें। इस प्रकार, आपको रिटर्न का कुल प्रतिशत मिलता है।
स्टेप 5. एक्सेल में टोटल रेट ऑफ रिटर्न फॉर्मूला याद रखें।
फॉर्मूला टोटल रिटर्न रेट = (पोर्टफोलियो का अंतिम मूल्य - पोर्टफोलियो का प्रारंभिक मूल्य) / प्रारंभिक पोर्टफोलियो मूल्य है। प्रतिफल की चक्रवृद्धि दर का सूत्र = शक्ति(1+प्रतिफल की कुल दर), (1/वर्ष))-1।
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उदाहरण के लिए, यदि पोर्टफोलियो का प्रारंभिक मूल्य $1,000,000 था और सात साल बाद अंतिम मूल्य $2,500,000 था, तो गणना इस प्रकार होगी:
- कुल वापसी दर = (2,500,000-1,000,000)/1,000,000 = 1, 5.
- वापसी की चक्रवृद्धि दर = शक्ति ((1 + 1.5), (1/7)) -1 = 0.1398 = 13, 98%।
2 का भाग 2: वार्षिक रिटर्न की गणना करना
चरण 1. अपने वार्षिक रिटर्न की गणना करें।
यदि रिटर्न की कुल दर की गणना की गई है, तो परिणाम को निम्नलिखित समीकरण में प्लग करें: वार्षिक रिटर्न = (1+ रिटर्न)1/एन-1 इस समीकरण का परिणाम मापा समय अवधि में निवेश पर वार्षिक रिटर्न से मेल खाता है।
- घातांक (रैंक) में, संख्या "1" मापी जा रही इकाई का प्रतिनिधित्व करती है, जो कि 1 वर्ष है। यदि आप अधिक विशिष्ट होना चाहते हैं, तो आप दैनिक रिटर्न की गणना के लिए "365" का उपयोग कर सकते हैं।
- अक्षर "एन" मापी जा रही अवधियों की संख्या का प्रतिनिधित्व करता है। इसलिए, यदि आप 7 वर्षों के लिए रिटर्न की गणना कर रहे हैं, तो संख्या 7 के लिए "N" अक्षर को स्वैप करें।
- उदाहरण के लिए, मान लें कि सात वर्षों में आपका पोर्टफोलियो $1,000,000 से बढ़कर $2,500 हो गया है।
- सबसे पहले, कुल रिटर्न की गणना करें: (Rp 2,500,000-1,000,000)/Rp 1,000,000 = 1.50 (रिटर्न की दर 150%)।
- इसके बाद, वार्षिक रिटर्न की गणना करें: (1 + 1.50)1/7-1 = 0, १३९९=१३, ९९% वार्षिक रिटर्न!
- गणितीय संक्रियाओं के सामान्य अनुक्रम का उपयोग करें: पहले कोष्ठकों में परिकलनों को हल करें, फिर बढ़ाएँ और घटाएँ।
चरण 2. अर्ध-वार्षिक (अर्ध-वार्षिक) रिटर्न की गणना करें।
मान लें कि आप सात साल की अवधि में एक अर्ध-वार्षिक रिटर्न दर (रिटर्न साल में दो बार, हर छह महीने में दिया जाता है) की तलाश में हैं। उपयोग किया गया सूत्र वही रहता है, आपको केवल मापी जा रही अवधियों की संख्या को समायोजित करने की आवश्यकता होती है। अंतिम परिणाम आपका अर्धवार्षिक रिटर्न है।
- इस मामले में, आपके पास सात साल की 14 अर्ध-वार्षिक अवधि है।
- सबसे पहले, कुल रिटर्न की गणना करें: (Rp 2,500,000-Rp 1,000,000)/Rp 1,000,000 = 1.50 (रिटर्न की दर 150%)।
- इसके बाद, वार्षिक रिटर्न की गणना करें: (1 + 1.50)1/14-1 = 6, 76%.
- आप इस संख्या को दो से गुणा करके वार्षिक रिटर्न में बदल सकते हैं: 6.76% x 2 = 13.52%।
चरण 3. वार्षिक समकक्ष की गणना करें।
आप छोटी अवधि के रिटर्न के वार्षिक समकक्ष की गणना भी कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, आपके पास केवल 6 महीने का रिटर्न है और आप वार्षिक समकक्ष जानना चाहते हैं। फिर से, प्रयुक्त सूत्र वही रहता है।
- मान लीजिए 6 महीने की अवधि में, आपका पोर्टफोलियो IDR 1,000,000 से बढ़कर IDR 1,050,000 हो जाता है।
- अपने कुल रिटर्न की गणना करके शुरू करें: (Rp1,050,000-Rp1,000,000)/Rp1,000,000=0.05 (6 महीने में 5% रिटर्न)।
- अब, यदि आप वार्षिक समकक्ष आंकड़ा जानना चाहते हैं (यह मानते हुए कि रिटर्न की यह दर और चक्रवृद्धि रिटर्न जारी है), गणना इस प्रकार है: (1+0.05)1/0, 50-1=10, 25% वार्षिक रिटर्न।
- समय अवधि के बावजूद, यदि आप ऊपर दिए गए फॉर्मूले का पालन करते हैं, तो आपका प्रदर्शन हमेशा वार्षिक रिटर्न में परिवर्तित किया जा सकता है।
टिप्स
- आपको वार्षिक पोर्टफोलियो रिटर्न की गणना करने के तरीके को जानने और समझने की आवश्यकता है, क्योंकि वार्षिक रिटर्न वे संख्याएं हैं जिनका उपयोग अन्य निवेशों, उद्योग बेंचमार्क और निवेश निगरानी के साथ खुद की तुलना करने के लिए किया जाता है। वार्षिक रिटर्न में आपके स्टॉक निवेश कौशल की पुष्टि करने और आपकी निवेश रणनीति में संभावित गलतियों को उजागर करने में मदद करने की शक्ति होती है।
- नमूना संख्याओं के साथ अभ्यास करें ताकि आप इस सूत्र से गणना करने से अधिक परिचित हों।
- इस लेख की शुरुआत में उल्लिखित विरोधाभास केवल इस तथ्य की स्वीकृति है कि निवेश के प्रदर्शन को आमतौर पर अन्य निवेशों के प्रदर्शन के खिलाफ आंका जाता है। दूसरे शब्दों में, घटते बाजार में एक छोटे से नुकसान को बढ़ते बाजार में एक छोटे से लाभ से बेहतर माना जा सकता है। सब कुछ सापेक्ष है।
